上海,Facebook(FB.US)Q1财报前瞻:负面新闻影响微 营收估计增加25%,夜宿山寺

admin 2019-05-04 阅读:419

  虽然Facebook好像每天都有丑闻,但广告商、用户和出资者好像并不介意。

  这家交际媒体巨子2018年赢利、营收和用户数量均创纪录,但一起,由于处理用户数据不妥以及传达虚伪信息,该公司简直一向遭到打击。虽然Facebook最近又被爆出随意处理Instagram暗码,但这也不太或许削弱该公司的要害事务目标。

  Facebook股价虽然较上一年7月创下的前史高点跌落超16%,但现在仍高于上一年7月的水平。此前,该公司发布赢利预警,导致其市值缩水17%,并引发了自Facebook上市以来最严峻的单日跌幅。在曩昔一年里,Facebook的股价上涨了9.1%,与规范普尔500指数涨幅(8.9%)适当。

  在堕入剑桥剖析公司(Cambridge Analytica)丑闻之后,Facebook正加大投入,尽力改进用户体会,好在广告商和用户仍对Facebook的一系列品牌坚持忠实。Facebook将在周三美股盘后发布一季度财报,虽然估计本钱会减少至公司底线,净赢利料将同比下降6%左右,但剖析师以为营收将添加25%,且一切区域的用户基数都将添加。

  三个月前,当被问及Facebook本年的困难境况时,首席财政官David Wehner称,这些数字仅仅是数字罢了,他还标明,这些数字饱尝住了一切负面音讯的检测,估计还会持续这样下去。

  等待些什么

  收益:FactSet的剖析师估计,Facebook调整后每股收益为1.62美元,将低于一年前的1.69美元。Estimize则猜测调整后每股收益为1.74美元。

  营收:FactSet猜测150亿美元,而Estimize估计151亿美元。一年前,Facebook发布榜首季度出售额为120亿美元。

  股价走势:在该公司曩昔10份财报中,对折发布后Facebook股价都随之上涨。本年以来,该股累计上涨40%,规范普尔500指数上涨17%。

  FactSet的数据显现,在研讨Facebook股票的47名剖析师中,有38人予其评级为买入,8人予其评级为持有,仅有一人予其评级为卖出。FactSet列出的均匀目标价为198.66美元。

  剖析师怎么看

  关于Instagram的体现,Facebook没有泄漏太多细节,但这个相片共享渠道仍然是出资者的首要爱好地点。榜首季度末,Facebook推出了InstagramCheckout,能够让人们在这款APP内购买在Instagram上看到的产品。据德意志银行称,该功用或许会在2021年之前为Facebook的收入添加100亿美元。

  德意志银行的Lloyd Walmsley予该股评级为买入,目标价为200美元。

  Facebook面对的一个应战是,用户越来越喜爱阅读简略的新闻内容,而不是传统的新闻推送,特别是在Instagram上。该公司一向在尽力使Stories的经济吸引力与其首要事务的经济吸引力适当,但Baird的Colin Sebastian以为,该公司或许正在转型。

  观念:Zuckerberg的隐私许诺给Facebook带来了一个大难题

  “咱们与营销合作伙伴的对话标明InstagramStories中花费的时刻挨近Instagram的中心事务,而Stories中的品牌宣扬活动在广告客户中很受欢迎,这预示着与Newsfeed的定价趋同,”Sebastian写道,他予该公司的股票评级为跑赢大盘,股票目标价为195美元。

  Instagram是Facebook从其中心渠道以外的服务中挣钱的行动之一。在美国和加拿大,Facebook的中心渠道现已不受年青用户的欢迎。Facebook的重点工作会集在音讯渠道Messenger和WhatsApp上。Wedbush剖析师Michael Pachter对Messenger的开展特别感爱好,由于Facebook上个季度在那里推出了广告。

  跟着Facebook在产品改进和改进渠道健康方面的尽力上花费,Pachter还将重视Facebook的开销添加速度。虽然开销添加一向是出资者重视的一个范畴,部分原因在于在此问题上发出了激烈正告,但Pachter置疑该公司该公司是否会尽或许地添加开销。

  他写道:“Facebook的运营开销指引好像意在向监管组织标明其正在认真对待隐私和出资,但咱们估计整体本钱将上升为更为合理的30%,即277亿美元的运营开销(不包括出售产品本钱)。”Pachter予该股评级为跑赢大盘,目标价为200美元。

(责任编辑:DF381)